Los dirigentes del Ayuntamiento de Santa Cruz han estado tratando de hacer frente a la deuda de las pensiones: unos 220 millones de dólares a partir de junio de 2023. (Stephen Baxter - Archivo local de Santa Cruz)
Nota del editor: Muchos lectores de Santa Cruz Local han preguntado sobre el papel de la deuda de pensiones no financiada en los presupuestos del Condado de Santa Cruz y las ciudades de Santa Cruz, Watsonville, Scotts Valley y Capitola. Este artículo pretende responder a sus preguntas.
Principales conclusiones
- Las administraciones locales de toda California, incluidas las del condado de Santa Cruz, soportan la carga de millones de dólares en obligaciones de pensiones no financiadas.
- El condado de Santa Cruz y las cuatro ciudades del condado han tomado medidas para contener los costes de las pensiones, y se espera que devuelvan millones en deuda de pensiones a lo largo de la próxima década.
- Los gobiernos locales de todo el condado de Santa Cruz han pedido a los votantes que aprueben subidas del impuesto sobre las ventas para sufragar los crecientes gastos municipales. Parte de esos ingresos fiscales podrían destinarse a la deuda de las pensiones.
SANTA CRUZ >> Cientos de empleados municipales y del condado de Santa Cruz se jubilan a través de CalPERS, el sistema de pensiones estatal de California. Empleadores y empleados aportan dinero al sistema con cada nómina, y los rendimientos de las inversiones de CalPERS financian casi dos tercios de los pagos de pensiones.
Pero para muchos empresarios, las inversiones no han ganado lo suficiente para cubrir los pagos, lo que ha llevado a los gobiernos locales a rebuscar en sus presupuestos para financiar las pensiones prometidas hace años.
Ahorrar dinero para pagar las pensiones es "nuestro mayor reto", dijo el director financiero de Capitola, Jim Malberg, en una reunión del Ayuntamiento de Capitola en mayo. Los votantes de Capitola considerarán un aumento del impuesto sobre las ventas en las elecciones del 5 de noviembre.
"La razón más importante por la que sufrimos la crisis fiscal actual es que las pensiones -nuestro pasivo por pensiones- están afectando a nuestra capacidad de prestar servicios básicos", afirmó Jim Reed, ex alcalde de Scotts Valley. Jim Reed, ex alcalde de Scotts Valley en 2021.
En el ejercicio fiscal que comenzó el 1 de julio, las administraciones locales del condado de Santa Cruz van a pagar el equivalente a entre el 6% y el 16% de sus Fondos Generales en concepto de deuda de pensiones. Se espera que estos pagos anuales disminuyan gradualmente hasta que la deuda quede saldada a mediados de la década de 2040.
Este artículo explica cómo funcionan las pensiones, algunos cambios recientes y por qué tardarán años en remitir los problemas de las pensiones.
Saltar a una sección:
- ¿Por qué son importantes las obligaciones en materia de pensiones en el condado de Santa Cruz?
- ¿Cuál es el problema de las pensiones en el condado de Santa Cruz?
- ¿Cómo ha crecido el pasivo por pensiones en los últimos años?
- ¿A cuánto ascienden las pensiones del condado de Santa Cruz?
- ¿Cómo han respondido los gobiernos estatales y locales a los retos de las pensiones?
- ¿Cómo y cuándo se pagarán las deudas por pensiones?
¿Por qué son importantes las obligaciones en materia de pensiones en el condado de Santa Cruz?
Las ciudades y los condados deben pagar a los jubilados las pensiones prometidas, aunque las inversiones en pensiones generen menos dinero del previsto. La deuda de las pensiones y los costes de la atención sanitaria pueden afectar a los presupuestos municipales y desviar fondos que se habrían destinado a otros servicios públicos.
En todo el condado de Santa Cruz, los gobiernos locales han recurrido en los últimos años a nuevos impuestos para ayudar a pagar las carreteras en mal estado, la respuesta a la falta de vivienda y otras necesidades. El personal del condado y los supervisores recortaron este año su presupuesto para mantenimiento de carreteras y asumieron una deuda récord mientras el condado espera 125 millones de dólares en reembolsos federales por los daños causados por el desastre.
¿Cuál es el problema de las pensiones en el condado de Santa Cruz?
Cientos de empleados municipales y del condado del condado de Santa Cruz obtienen ingresos por jubilación a través de CalPERS, el sistema de pensiones estatal de California. Empleadores y empleados aportan dinero al sistema con cada nómina.
En la década de 1980, los mercados eran lo suficientemente fuertes como para que los empleadores aportaran poco o nada al fondo. Pero después de la crisis financiera de 2008, las inversiones registraron un rendimiento muy inferior al esperado. A diferencia de los planes 401(k), las pensiones garantizan a los jubilados una determinada cantidad de dinero cada mes durante el resto de su vida, independientemente de la rentabilidad de las inversiones. Algunas pensiones también pueden ser heredadas por el cónyuge superviviente u otro beneficiario.
Los empleadores, como las ciudades y los condados, tienen que hacer frente a las partes no financiadas de los pagos a los jubilados y están endeudados en millones de dólares.
Años después de la crisis financiera de 2008 y de la Gran Recesión, "es un momento extraordinario en el que el plan ha perdido tanto y aún no lo ha recuperado", dijo el responsable de Presupuestos del condado de Santa Cruz, Marcus Pimentel.
Los empresarios han reducido las pensiones de los nuevos empleados, pero se mantienen en los pagos prometidos anteriormente. "No podemos incumplir las promesas hechas a los jubilados", declaró la administradora municipal de Scotts Valley, Mali LaGoe. "Se trata de sus ingresos de jubilación".
Los tribunales de California han dictaminado que los empresarios no pueden recortar las prestaciones de jubilación garantizadas en contratos anteriores.
¿Cómo ha crecido el pasivo por pensiones en los últimos años?
Antes de la crisis financiera de 2008, los empleadores de CalPERS habían asumido durante décadas que sus contribuciones financiarían adecuadamente las pensiones futuras. Pero tras el desplome del mercado, los empresarios se encontraron sin dinero para pagar las pensiones prometidas.
Además, la gente vive y cobra la pensión más tiempo del previsto. Cada pocos años, CalPERS publica nuevas predicciones sobre inversiones y tasas de mortalidad. A medida que aumenta la esperanza de vida, también lo hace el dinero que habrá que desembolsar en pensiones y planes de asistencia sanitaria.
Los planes de pensiones negociados en todo el estado por los líderes sindicales de las fuerzas del orden y los bomberos en la década de 1980 han contribuido a la deuda de las pensiones. Muchos empleadores ofrecían pensiones generosas para atraer nuevas contrataciones, dijo LaGoe.
Muchos empleados municipales y de condado acumulan alrededor del 2% de su salario en concepto de pensión por cada año trabajado. Por ejemplo, un empleado municipal que trabaje 30 años y se jubile con un salario de 100.000 dólares podría recibir una pensión anual de 60.000 dólares. Pero para algunos agentes de la ley y bomberos, por ejemplo, se acumula anualmente hasta el 4% de su salario, lo que podría dar derecho a alguien con el mismo salario y antigüedad a jubilarse con una pensión de 120.000 dólares anuales.
Los policías y bomberos "tienen un trabajo de alto riesgo y, desgraciadamente, tienden a tener una esperanza de vida menor y más problemas de salud relacionados con el trabajo que realizan", dijo LaGoe. Además, muchos policías y bomberos no reciben prestaciones de la Seguridad Social porque sus empresas no cotizan al sistema.
Los planes de pensiones de seguridad pública ofrecidos tras la reforma de las pensiones estatales tienen edades de jubilación más altas, exigen mayores contribuciones de los empleados y dan a los pensionistas una parte menor de su salario.
¿A cuánto ascienden las pensiones del condado de Santa Cruz?
En el ejercicio fiscal que comenzó el 1 de julio, las administraciones locales del condado de Santa Cruz tienen que pagar el equivalente a entre el 6% y el 15% de sus Fondos Generales a la deuda de pensiones. Se espera que esos pagos anuales disminuyan gradualmente hasta que la deuda quede saldada a mediados de la década de 2040.
Las deudas por pensiones no son cifras concretas: cambian en función de las estimaciones de CalPERS sobre el rendimiento futuro de las inversiones.
El Fondo General es el principal fondo de operaciones de una administración local y sufraga servicios como obras públicas, policía, parques y actividades recreativas. Las ciudades y los condados también pueden utilizar otros fondos para pagar la deuda de las pensiones.
La ciudad de Vallejo se declaró en quiebra en 2008 en gran parte debido a las decenas de millones de dólares que no podía pagar en concepto de pensiones y prestaciones sanitarias a los jubilados. El condado de Santa Cruz y sus cuatro ciudades no parecen ir por ese camino.
¿Cómo han respondido los gobiernos estatales y locales a los retos de las pensiones?
En respuesta a los crecientes costes de las pensiones, los legisladores de California crearon en 2012 la Ley de Reforma de las Pensiones de los Empleados Públicos (PEPRA, por sus siglas en inglés). A partir de 2013, los empleados de CalPERS se inscribieron en nuevos planes PEPRA con pagos más bajos. Como resultado de los nuevos planes, se espera que las deudas de pensiones de los gobiernos locales se estabilicen o disminuyan en torno a 2030.
Los tribunales de California han dictaminado que los empresarios no pueden recortar las prestaciones de jubilación garantizadas en contratos anteriores.
Fondos fiduciarios de pensiones
En Scotts Valley y la ciudad de Santa Cruz, se ha reservado dinero en fondos fiduciarios de pensiones para complementar el gasto del Fondo General en deuda de pensiones. Los asesores del Ayuntamiento de Santa Cruz calcularon que la ciudad podría agotar ese dinero a mediados de 2028.
Bonos de obligación de pensión
Los gobiernos locales pueden emitir bonos de obligación de pensiones y endeudarse para pagar a CalPERS. Sin embargo, muchos expertos, incluida la Asociación de Funcionarios de Finanzas Públicas consideran que esos bonos son arriesgados. Si tienen un rendimiento de inversión superior al de CalPERS, el emisor ahorra dinero. Sin embargo, unos bonos de obligación de pensiones mal programados pueden hundir a los gobiernos locales en más deuda.
El condado de Santa Cruz y las ciudades de Santa Cruz, Capitola y Scotts Valley han emitido bonos de obligación de pensiones en los últimos 20 años. Más recientemente, en 2021, el condado de Santa Cruz emitió 125 millones de dólares en bonos de obligación de pensiones.
Dependiendo de los futuros rendimientos de CalPERS, se espera que los bonos la ciudad de Santa Cruz unos 3,2 millones de dólares..
Bonos imponibles
Los bonos imponibles se consideran menos arriesgados que los bonos de obligación de pensión y se reembolsan mediante un impuesto local. Los votantes de Watsonville aprobaron hace años un impuesto sobre bienes inmuebles para hacer frente a los costes de las pensiones, y en 2022 los líderes de la ciudad aprobaron 40 millones de dólares en bonos imponibles para cubrir los costes de jubilación no financiados. La ciudad devuelve los bonos con dinero del impuesto sobre bienes inmuebles.
Impuestos sobre las ventas
Los ingresos procedentes del impuesto sobre las ventas no se destinan específicamente a los costes de las pensiones, pero el dinero va a los Fondos Generales de la ciudad y el condado y puede utilizarse para pagar la deuda de las pensiones.
Los votantes de Capitola considerarán un aumento del impuesto sobre las ventas en las elecciones del 5 de noviembre. Ahorrar dinero para los pagos de pensiones es "nuestro mayor reto", dijo el Director de Finanzas de Capitola, Jim Malberg, en una reunión del Ayuntamiento de Capitola el 16 de mayo.
Los costes de las pensiones equivalían a alrededor del 10% de los gastos del Fondo General de la ciudad de Santa Cruz en 2022. Los votantes de Santa Cruz rechazaron una subida del impuesto sobre las ventas en junio de 2022, pero aprobaron otra similar en las elecciones de marzo de 2024.
Los votantes también aprobaron de ventas en el condado de Santa Cruz este año y en Watsonville en 2022.
El personal del condado de Santa Cruz y de la ciudad de Santa Cruz han dicho que los costes de las pensiones no eran la principal fuerza detrás de los aumentos del impuesto sobre las ventas. En el condado de Santa Cruz, el mantenimiento diferido de carreteras y edificios es un problema mucho mayor, Pimentel dijo durante la campaña para el aumento del impuesto sobre las ventas del condado.
Participación en los gastos de pensiones
Los planes de pensiones PEPRA exigen que los empleados aporten una parte mayor de las inversiones en pensiones que los anteriores planes CalPERS. Algunas administraciones locales del condado de Santa Cruz también han negociado con los sindicatos para que los empleados asuman parte de la cuota patronal de las contribuciones a las pensiones.
¿Cómo y cuándo se pagará la deuda de las pensiones?
Cada año, los empleadores de CalPERS deben pagar un porcentaje equivalente de los salarios de los empleados y una parte de su deuda de pensiones. Está previsto que los pagos de esa deuda disminuyan gradualmente hasta que quede saldada a mediados de la década de 2040.
Incluso una vez saldada la deuda existente, los costes de las pensiones podrían aumentar. Cuando las empresas emiten nóminas, están obligadas a igualar un porcentaje del salario del empleado en pagos a CalPERS. Cuando CalPERS proyecta una tasa de rendimiento más baja para sus inversiones, ese porcentaje aumenta. Y si el fondo no cumple las previsiones, los empresarios podrían tener que hacer frente de nuevo a la deuda de las pensiones.
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Jesse Kathan es reportero de plantilla de Santa Cruz Local a través de la beca California Local News Fellowship. Tiene un máster en comunicación científica por la UC Santa Cruz.
